美國數據及外匯市場:
雖然美國8月CPI同比上漲2.5%為2021年來最低,但核心CPI環比漲0.3%高於預期,顯示出美國通脹仍具粘性。
美國總統大選電視辯論後,民調顯示63%的觀眾認為哈里斯勝出,推動市場進一步解除「特朗普交易」,一度導致美元走軟,美債收益率跌至兩年低位
但CPI數據帶動交易員大砍激進降息預期,押注美聯儲下周降息25個基點的可能性從66%升至85%。美元指數和美債收益率短線拉升,
高盛CEO Solomon認為最有可能的結果是:美聯儲在9月會議上降息25基點,降息50基點的概率在30%略多,在今年年底前美...
美國數據及外匯市場:
周三美國公布的一系列經濟數據再添經濟放緩跡象,加劇潛在衰退擔憂。
美國貿易逆差不斷擴大,7月商品和服務貿易逆差環比增長7.9%,分析稱,貿易可能再次拖累第三季度GDP的增長減少0.35%。
美國7月JOLTS職位空缺數為767.3萬人,大幅不及預期的810萬,創2021年初以來的最低水平,裁員人數升至176萬,為2023年3月以來的最高水平,再添勞動力市場降溫跡象。
美聯儲公布的經濟狀況褐皮書對經濟的整體評估不夠樂觀,經濟活動持平或下降的地區從七月的5個增至9個,且大多地區消費支出放緩。
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美國數據及外匯市場:
美國8月ISM製造業指數從八個月低點升至47.2,略高於7月的46.8,但連續第五個月處於收縮區間。
Markit製造業PMI數據顯示,美國8月Markit製造業PMI終值47.9,低於預期和前值的48。
兩項製造業PMI數據引發了市場對美國經濟增長放緩的擔憂。
分析稱,數據傳遞了三大信號:
一是就業指數較7月明顯回暖,表明本周五的非農就業報告將強於預期。
二是製造商的支付價格指數重拾升勢,表明商品通脹降溫可能已經結束,甚至已看到本周期CPI低點。
三是新訂單/庫存比率跌至衰退期水平,表明製造業問題...
美國數據及外匯市場:
美聯儲青睞的通脹指標溫和上升,美國7月核心PCE物價指數環比上漲0.2%,持平預期和前值,同比上漲2.6%持平前值,略低於預期增速2.7%。再添經濟「軟著陸」跡象,顯示美國消費支出堅挺,給華爾街期待的大幅降息預期潑冷水。
芝加哥8月份的PMI超出預期,密歇根大學最新調查,美國消費者預計未來一年通脹率將下滑至2.8%,為2020年12月以來最低水平。
雖然9月大幅降息50個基點的可能性減少,華爾街仍然預計11月或12月可能會有大幅降息。
芝商所美聯儲觀察工具顯示,9月降息25個基點的可能性從66%...
美國數據及外匯市場:
美國經濟數據「好壞參半」。
上周首次申請失業救濟人數小幅上漲至23.2萬人符合預期,顯示出勞動力市場只是在逐漸降溫,而不是在利率上升的情況下迅速放緩。
續請失業救濟人數小幅上升至186.3萬人,仍處於2021年11月以來的最高水平。
美國8月製造業活動今年萎縮速度最快,主要由於生產、訂單和工廠就業進一步疲軟﹔但服務業活動穩步擴張,表明美國經濟的最大組成部分基本健康狀況良好。
7月成屋銷售五個月來首次增長,表明按揭貸款利率下降有望幫助樓市趨穩。
美聯儲杰克遜霍爾全...
美國數據及外匯市場:
美國8月密歇根大學消費者信心指數初值為五個月來首次上升,通脹預期意外持穩。
但7月新屋開工和營建許可等樓市指標持續受到高利率壓力。美國7月新屋開工數降至新冠疫情爆發後、2020年5月以來的最低水平
上周數據增強市場對美國經濟軟著陸的信心,對9月美聯儲大幅降息50個基點的押注顯著回落至25%。
美聯儲芝加哥聯儲主席古爾斯比稱:失業率存在持續上升的風險。美聯儲需要在就業市場進一步疲軟之前降息,否則可能會行動太晚而危及經濟
舊金山聯儲主席戴利稱:最近的經濟數據讓她「更有信心...
美國數據及外匯市場:
美國7月CPI同比增長2.9%,增速連續第四個月下降,且低於預期值和前值(均為3%),美國7月核心CPI同比增長3.2%(符合預期),創自2021年初以來的最低增速。
芝商所美聯儲觀察工具顯示,市場目前預計美聯儲9月大幅降息50個基點的可能性為37%,而美國CPI數據公布前的可能性為53%。
芝加哥聯儲主席古爾斯比表示,鑑於最近價格壓力取得進展而就業數據令人失望,他愈加擔心勞動力市場而不是通脹。
有「新美聯儲通訊社」之稱的知名財經記者Nick Timiraos撰文表示,7月CPI數據已經為美聯儲在9月...
美國數據及外匯市場:
美國上周首次申請失業救濟人數超預期回落至23.3萬人,低於預期和前值,創一年來最大降幅。緩解了市場對美國經濟衰退的擔憂,投資者信心增強。
但續請失業金人數上升至187.5萬人,刷新2021年11月以來的近三年最高。里士滿聯儲主席巴爾金稱,FOMC有時間來評估美國經濟是否在正常化,美國可能陷入長期性的工人短缺問題。
摩根大通將今年美國經濟衰退概率從25%上調至35%,高盛上周末已將預測從15%上調至25%,但認為經濟衰退可以避免。
10年期美債收益率則升破4%關口,連漲三日並重返上周四...
美國數據及外匯市場:
期貨市場對今年美聯儲大幅降息的押注有所回調,9月降息50個基點的概率進一步降至65%。
2009年到2018年擔任紐約聯儲主席的前「美聯儲三把手」杜德利認為:
美聯儲拖延降息的時間越久,可能造成的經濟傷害就越大﹔一旦陷入衰退,美聯儲緊急立即降息的可能性很小,9月可能視數據而定降息25或50個基點
10年期美債拍賣需求疲軟加劇拋售,10年期美債收益率漲超9個基點,抹去上周五非農就業數據發布以來全部降幅。兩年期美債收益率漲2.83個基點。
同時市場對歐美債券的避險需求持續消退,美債...
美國數據及外匯市場:
摩根資管表示,其基本預測情景仍然是美國經濟軟著陸,美聯儲不會緊急降息,但9月有降息50基點的可能性。
高盛CEO表示美國股市近期的回調可能仍是「健康」的,預計美國經濟沒有衰退風險,美聯儲將避免採取緊急降息行動。預計美聯儲將在今年秋季降息一到兩次。
芝商所美聯儲觀察工具顯示,9月降息50個基點的可能性為70.5%,低於周一的85%。
尾盤時,兩年期美債收益率漲6.11個基點,周二最高升近12個基點並一度升破4%﹔美國10年期基準國債收益率漲9.97個基點
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