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股票差價合約是新興的投資工具，和傳統的金融產品所需要的基礎知識大同小異，都是要對於投資標的物有充份的認識，了解市場的發展趨勢，以至於宏觀的經濟指標等等。但是股票差價合約也有特別的交易技巧，以便提高利潤率及避免不必要的損失，也是值得多加注意的。 由於股票差價合約是保證金槓桿產品，所以就要嚴格地控制槓桿水平，因為槓桿會令到利潤和損失放大，在順勢時固然獲利甚豐，但逆勢可能會招致損失，甚至失去保證金。使用過高的槓桿往往會令到風險超出投資者可承受的水平，在投入保證金之余，也要持有足夠的...

中國國家市場監管總局公布，無條件批準騰訊 (0700.HK) 收購搜索引擎搜狗的股權，搜狗與騰訊在去年達成私有化協議，若私有化完成後，搜狗將是騰訊的間接全資附屬公司。 搜狗在紐交所上市，為內地最大搜索引擎百度 Baidu (NASDAQ: BIDU) 的競爭對手。在2020年7月搜狗公告騰訊提出私有化協定，擬以現金9美元/ADS的價格收購公司剩餘股份。 騰訊和搜狗在2020年9月達成私有化協議，騰訊將以全現金交易的方式與搜狗合併，合併後，搜狗將成為騰訊的間接全資子公司，搜狗將從紐交所退市，惟當時內地監管機構大力打擊反壟斷，...

金融衍生產品大部份都會帶槓桿，以保證金的方式交易，投資者只要交納小額的保證金，就可以投資在大額的股票等資產上。那麼股票差價合約 (SSCFD) 的保證金交易如何運作呢？ 金融管理機構都規定差價合約的交易商必須有100%的保證金，換言之無論客戶如何支付保證金，對於客戶的交易，交易商必須有100%的金額的貨幣作為保障。例如，交易商給客戶提供的融資比例為20%保證金，那麼投資者只需要支付2000元就可以做10000元的交易，但是交易商必須有10000元可以用於交易。 在這種情況下，投資者交出來的2000元就是保證金，其...

股票投資已經有很悠久的歷史，投資者把資金直接購買某間公司的部份股權，以分享該公司的股息和資本增值，簡單地講，就是買了公司的一小部份，從而取得股東的權益。但是股票差價合約 (SSCFD) 的收益就有完全不同的概念。 要知道股票差價合約並不意味擁有公司的股權，甚至可以說和上市公司完全沒有任何的關係，所以並沒有投票權，亦無權收到股息。但是股票差價合約是透過股價的變動來獲利，當公司派發股息時，在除息日會把股息從股價上扣減，當中的差價是會回饋給股票差價合約持有者，甚至比股票股東還要早收到。 正...

一般人會直接購買股票作為投資的方法，往往會持有一段較長時間，涉及的資金也是比較多。對於短線投資來說，也可以考慮透過股票差價合約進行，這種新興的投資產品相對上也有一些好處。 股票差價合約是使用保證金槓桿進行交易，相對於持有股票，所涉及的資金較少，只要投入保證金就可以行大額的股票交易，特別是一些最低投資額較大的比如美國的藍籌科技股，就可以較低的門檻入市。請記住，更低的保證金可以擴大您的損失。 由於股票差價合約並不涉及直接持有相關資產，所以就不用繳納印花稅，特別是一些不設佣金的交易...

如果在進行差價合約交易時，只是捕捉一天之內的波幅，理論上是不用支付隔夜費的，但是當遇到大行情跨越了一天以上的走勢，為了多吃利潤，就要考慮融資費用了，這樣就需要了解怎樣計算隔夜費。先介紹計算的公式： 收市價 X 交易規模 X (息率/365 X 天數) 其中「收市價 X 交易規模」就是合約價值，即表示涉及的融資金額，金額越大本金就越高，與隔夜費水平成正比。 至於息率/365 X 日數，就是金額與隔夜費之間的比例。交易平台會列出各種產品的過夜利率，這個利率可能會參考市場的利率，例如倫敦銀行同業拆息，或者...

進行差價合約交易時，除了買賣差價即點差之外，有時還會衍生另一種成本，就是融資成本。這是因為差價合約往往涉及槓桿，用一點保證金，就能操作較大的合約金額，世上沒有免費午餐，資金是有成本的，所以就會出現融資利息費用。 當使用槓桿進行交易差價合約時，交易者提供了保證金，交易商平台就會融資余下的金額。例如採用1：5的槓桿時，只需要投入總額的20%，其餘的80%就是平台提供的融資額度。通過使用槓桿，交易者可以用更少的錢獲得更高的回報，代價就是要支付相關的費用，即是融資成本。 住，更低的保證金可...

外媒引述消息人士披露，中國反壟斷當局將正式駁回騰訊(0700.HK) 合併中國兩大知名游戲直播平台斗魚和虎牙的計畫，因為騰訊提出的修正幅度不足，無法符合國家市場監督管理總局針對放棄專有權的要求。 消息人士表示，國家市場監督管理總局通知騰訊，無法在它首次提出申請的180天內完成審查後，騰訊在最近撤回之前的反壟斷審查的合併申請，提出了新申請案。 2020年10月，騰訊參與投資的虎牙、斗魚宣布達成合併協議，原計畫虎牙透過換股合併收購斗魚的所有流通股，斗魚將成為虎牙的全資子公司，然後從美股下市。騰訊是...

點差手續費是差價合約交易主要成本之一，為了提高獲利率，怎樣控制和降低成本成了大家關心的問題。要做到這一點，可以從改善交易技巧和選擇交易平台上著手。 在國際市場上，大部份商品都有特定的買賣差價，引伸而來的差價合約，也會因此而出現點差，在某一個交易平台上的點差很少改變。由於點差手續費是點差乘以交易數量，所以成本便和交易額和次數有著比較大的關係，所以能夠好好地控制自然就能夠降低手續費，提高獲利率。 要控制交易額的話，就可以養成在市場走勢明朗之前不要進行大額交易，將注碼控制在較低水平...

買賣差價是出價及索價兩者之間的差價，即是所謂的點差。進行差價合約交易其中一項重要成本是點差，因為買賣之間的差價看似微不足道，事實上長期累積之下也可以影響到獲利率，所以了解點差的計算方法也是很重要的。 在交易過程中，無論在做空還是做多時，都需要預留點差的價格。在掛單與止損操作中，忽略點差可能造成交易不能執行，甚至是止損無法觸發，從而帶來損失。 點差手續費計算公式為： 點差手續費 = 點差 × 交易手數 × 每手合約數量 只要將買入價減去賣出價，就可以得出點差。一些交易平台會列出各種產...