貴金屬投資基礎知識

貴金屬除了在工業生產中扮演著重要角色外，在投資領域方面也佔據著龐大的市場，可謂不可或缺。貴金屬投資包括實物黃金投資、現貨黃金和現貨白銀等主流的貴金屬投資。當中由於現貨黃金的收益比較高，以及投資方便的特點因而受到眾多投資者的歡迎。

為何選擇貴金屬投資？

1. 避險工具和其穩定性︰當國際政治或經濟動盪時，貴金屬如黃金、白銀總會成為投資者的避險工具，有助投資者在投資氣氛不明朗時仍能獲得不俗的回報。=N日收市價之和/N。移動均線根據時間長短不同可分為短期均線、中期均線與長期均線。 日圖級別的短期均線周期一般為5天與10天﹔中期均線周期一般為30，50天﹔長期則可達200天和280天。通過均線可以看出價格的變化趨勢，上升趨勢的均線代表著一段時間內大體上價格為上漲，下降趨勢的均線則意味著總體上價格為下降。移動平均線還可以充當支撐阻力線，從而預測價格運動是否會轉向

2. 保值能力︰在高速通貨膨脹導致貨幣貶值、購買力下降時，又或在本國貨幣相對國際貨幣因動盪而貶值時，投資者便可視貴金屬為一種保值資產。

3. 作為分散風險的組合資產︰由於在一定程度上，貴金屬的投資收益與股票或債券市場的收益均呈現負相關的關係，如股票或債券價格下降時，貴金屬價格便會上揚。正是這關係，透過讓貴金屬作為其中一項投資組合，投資者便可分散其投資風險。

上圖為黃金與GER30指數周圖。紅色線斷為GER30指數，彩色為黃金。圖片來自福匯TS2平台

影響貴金屬價格的基本因素

1. 貴金屬的供應及需求︰貴金屬的價格是基於供求數量而變化。如果貴金屬產量大幅增加，金價便可能會受到影響而回落。但如有原因使產量停止增加，貴金屬的價格便會在求過於供的情況下上升。

2. 政局動盪︰假如中東發生衝突事件，這可能會引發投資者對該國債券或貨幣安全的憂慮，為防範風險，投資者可能會選擇抽回資金並把資金投資在貴金屬方面，導致貴金屬價格上揚。

3. 環球金融危機︰當美國、歐洲等西方大國的金融市場出現了不穩定或崩潰的情況時，投資者便會把資金會投向黃金，使黃金需求增加，金價便隨即上漲。這正正是黃金發揮資金避難功能的時候。

4. 美元︰由於大多數的黃金價格都以美元計價，因此金價漲跌的一部分是取決於美元的強弱，另一部分便是黃金作為一種商品本身的市場供應需求情況。

上圖為黃金與福匯美元指數日圖。紅色線斷為福匯美元指數，彩色為黃金。圖片來自福匯TS2平台

分配資金及風險控制

1. 止盈和止損︰止損的意思是承擔較小的損失以避免造成重大的損失，相反，止盈是避免投資者在盈利後因過於貪婪而沒有及時兌現，然後由利潤盈轉虧。

2. 投資者所投入的資金應按市場行情的波動特徵進行有效分配和管理。很多人投資貴金屬時蒙受虧損，是因為不懂資金管理，也不去嘗試觀察行情的特徵，而且每天都是滿倉。

貴金屬投資流程

福匯平台中可供選擇的貴金屬品種有黃金(XAU)與白銀(XAG)。投資者可以通過點擊TS2/MT4平台中的商品顯示窗口，進行選擇。如下圖所示。

圖片來自福匯TS2平台

接著，在報價視窗用鼠標單擊「XAU/USD」 或 「XAG/USD」, 便會彈出[建立市價單]窗口，投資者可自行選擇下單方向、數量，最後按確定即可。如下圖所示。

圖片來自福匯TS2平台

總結

貴金屬雖然具備避險及保值的功能，但作為一種投資工具，必然存有風險。因此，進行貴金屬投資時與在其它投資市場時一樣，投資者需注意收益與風險的並存。

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