市場分析

美國數據及外匯市場： 美國8月零售銷售和工廠產出數據均好於預期，經濟軟著陸再添新證據，投資者對降息幅度較為矛盾。   美聯儲為期兩天的FOMC貨幣政策會議於周三美東時間10:30（北京時間22:30）如期開幕。投資者等待美聯儲9月利率決議聲明和季度性經濟預期概要（SEP）以及鮑威爾主席的新聞發布會。   「新美聯儲通訊社」財經記者Nick Timiraos表示，情況復雜，美聯儲首次降息的幅度仍存疑。降息幅度（25個基點或50個基點）將取決於美聯儲主席鮑威爾如何權衡各種因素。 摩根大通CEO戴蒙認為，美聯儲將會降息...

市場頭條 在緊張的一周之前 股市堅挺，美元疲軟，因市場暗示美聯儲將大幅降息 亞洲股市出現震盪，美元在一周內下跌，幾乎可以肯定的是，美國將開始一個寬鬆周期，投資者正在考慮大幅波動的可能性。日本和英國的央行本周也將舉行會議，預計目前雙方都將保持現狀。 需求擔憂仍在繼續 油價因美聯儲降息前景而攀升 亞洲貿易中的油價上漲，因預計美國本周將降息，儘管持續的需求擔憂和中國數據疲軟限制了漲幅。 創一年多來最高 日圓進一步上漲，因押注美聯儲大幅降息 由於市場參與者越來越預期美聯儲本周晚些時候將...

美國數據及外匯市場： 美聯儲政策會議開幕前夕，市場押注美聯儲大幅降息，美元逼近52周最低。美股輪動持續，投資者拋售科技股，買入藍籌股，小盤股 上周後期和周末，多份媒體觀點稿件和前美聯儲高管鼎力支持，點燃市場對大幅降息的預期，目前市場預計美聯儲9月降息50基點的可能性從50%提升至67%，   但在紐約聯儲公布超出預期的製造業數據後趨於平緩，受新訂單和出貨量數據表現強勁影響，美國9月紐約聯儲製造業指數為11.5，創2022年4月以來最高水平。   兩年期美債收益率跌2.11個基點，全天處於下跌狀態。美...

市場頭條 今年股價飆升140% 英偉達在股市的主導地位推動標準普爾500指數大幅波動 英偉達股價的大幅上漲仍對標準普爾500指數產生巨大影響，加劇了人們的擔憂，即如果這家芯片製造巨頭的命運發生轉變，更廣泛的市場可能會受到損害。今年英偉達股價飆升140%，約佔標普500指數17%漲幅的四分之一。 華爾街本周期望 美聯儲準備開始降息，關注利率變動的規模和速度 美聯儲下周將成為焦點，因為美國央行將在貨幣政策會議上降息多少以及未來幾個月降低借貸成本的速度存在不確定性。標準普爾500指數僅比7月份的歷史高點低1%...

美國數據及外匯市場： 美國9月密歇根大學消費者信心初值超預期反彈，一年通脹預期降至近四年最低，8月進口價格創八個月最大跌幅，表明通脹將繼續消退。   前紐約聯邦儲備銀行行長Bill Dudley周五表示，他認為下周有「充足的理由」降息50個基點，並強調了當前5.25%-5.5%的利率對經濟增長的限制性影響，這也是23年來的最高利率水平。 再有日前"美聯儲通訊社」Nick Timiraos等知名財經記者言論的加持，美聯儲下周降息的市場押注抬升至「五五開」。 Fedwatch的最新數據顯示，掉期市場交易員預計美聯儲本月選擇大幅...

市場頭條 美國通脹意外之後 亞洲股市因華爾街科技股上漲 亞洲股市反彈，追隨華爾街科技股的反彈，而美元在美國核心通脹率小幅上升並破滅美聯儲下周大幅降息的希望後保持上漲。 下一財年 鷹派日本央行政策制定者呼吁加息至至少1% 鷹派政策制定者田村直樹表示，日本央行必須在下一財年下半年盡快將利率上調至至少1%，這加強了該行堅持穩步收緊貨幣政策的決心。 美元兌歐元接近四周高點 通脹數據沖淡了美聯儲大幅降息的賭注後，美元走強 美元兌歐元匯率接近四周高點，此前美國通脹出現一些粘性跡象，強化了人們對...

美國數據及外匯市場： 美國8月PPI同比增1.7%，創2月以來新低，環比略超預期。受服務成本反彈影響，美國8月生產者價格環比漲幅略高於預期。美聯儲首選通脹指標「個人消費支出價格指數」表現溫和 美國上周首次申請失業救濟人數23萬人，高於預期，為三周來首次回升。美國9月7日當周首次申請失業救濟人數23萬人，預期22.7萬人，當周續請失業金人數為185萬人，小幅增加0.5萬人。 令市場小幅上調對美聯儲下周降息50個基點的押注，幫助推漲美股，美元下跌   美國8月CPI住房成本同比去年3月以來首次上漲，業主等價租金...

市場頭條 關注CPI 美國總統辯論後股市下跌 亞洲股市和美國股指期貨下跌，而在副總統卡瑪拉·哈里斯和共和黨人唐納德·特朗普之間激烈的美國總統辯論讓投資者感到緊張之後，美元處於不利地位，因為美國通脹數據可能會影響美聯儲下周的政策舉措。 增長超過1% 油價因颶風供應中斷擔憂而回升 油價上漲超過1%，減少了前一天的部分跌幅，因為對颶風弗朗辛擾亂全球最大產油國美國產量的擔憂超過了對全球需求疲軟的擔憂。 年度最低水平 美元兌日圓下跌1%，美國大選辯論給哈里斯帶來動力 由於日本央行董事會成員對未來降...

美國數據及外匯市場： 雖然美國8月CPI同比上漲2.5%為2021年來最低，但核心CPI環比漲0.3%高於預期，顯示出美國通脹仍具粘性。 美國總統大選電視辯論後，民調顯示63%的觀眾認為哈里斯勝出，推動市場進一步解除「特朗普交易」，一度導致美元走軟，美債收益率跌至兩年低位 但CPI數據帶動交易員大砍激進降息預期，押注美聯儲下周降息25個基點的可能性從66%升至85%。美元指數和美債收益率短線拉升，   高盛CEO Solomon認為最有可能的結果是：美聯儲在9月會議上降息25基點，降息50基點的概率在30%略多，在今年年底前美...

市場頭條 美國數據，美聯儲即將召開會議 中國阻礙亞洲股市反彈 亞洲股市小幅上漲，但由於對中國經濟的擔憂抑制了市場情緒，難以維持華爾街的樂觀反彈。 1.5年來最高 中國出口超過所有預測 中國出口以近1.5年來最快的速度增長，這表明製造商在越來越多的貿易伙伴預計征收關稅之前急於下訂單，而在國內需求疲軟的情況下，進口低於預期。 受美元壓力 美國通脹前，金價小幅下跌 受美元走強的壓力，金價有所回落，而交易員們正在為美國關鍵通脹數據做準備，這些數據可能暗示美聯儲下周降息的規模。現貨金下跌0.1%。 ...